रैमबस Q3 नतीजे: 22% बढ़ा रेवेन्यू, फिर भी गिरे शेयर

सैन जोस / नई दिल्ली: चिप और सेमीकंडक्टर आईपी समाधान प्रदाता कंपनी रैमबस इंक (Rambus Inc - NASDAQ: RMBS) ने वित्त वर्ष 2026 की तीसरी तिमाही (Q3) के वित्तीय परिणाम जारी किए हैं। कंपनी ने बाजार अनुमानों को पीछे छोड़ते हुए रिकॉर्ड रेवेन्यू दर्ज किया है, हालांकि चौथी तिमाही के गाइडेंस और बढ़ते खर्चों को लेकर निवेशकों की सतर्कता के चलते कंपनी के शेयरों में सोमवार को आफ्टर-मार्केट ट्रेडिंग के दौरान करीब 1.8% से 2.3% तक की गिरावट देखी गई।

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उम्मीद से बेहतर रहे तीसरी तिमाही के आंकड़े 30 सितंबर 2026 को समाप्त हुई तिमाही में कंपनी का कुल रेवेन्यू सालाना आधार पर 22% बढ़कर 21.83 करोड़ डॉलर (लगभग $218.3 मिलियन) पर पहुंच गया, जो पिछले वर्ष की समान अवधि में 17.85 करोड़ डॉलर था। यह आंकड़ा विश्लेषकों के 21.32 करोड़ डॉलर के अनुमान और खुद कंपनी के अनुमानित दायरे ($210M - $216M) दोनों से अधिक रहा।

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कंपनी का एडजस्टेड (Non-GAAP) प्रति शेयर मुनाफा (EPS) $0.84 दर्ज किया गया, जिसने एनालिस्ट्स के $0.79 के अनुमान को पछाड़ दिया। वहीं, GAAP डाइल्यूटेड ईपीएस पिछले साल के $0.44 के मुकाबले 57% बढ़कर $0.69 दर्ज हुआ। इस दौरान कंपनी का शुद्ध लाभ (Net Income) भी 54% बढ़कर 7.46 करोड़ डॉलर रहा।

प्रोडक्ट रेवेन्यू ने बनाया नया रिकॉर्ड रैमबस की आय में सबसे बड़ा योगदान प्रोडक्ट बिजनेस का रहा। प्रोडक्ट रेवेन्यू सालाना आधार पर 22% की बढ़ोतरी के साथ 11.43 करोड़ डॉलर के रिकॉर्ड स्तर पर पहुंच गया। इसके अलावा, रॉयल्टी रेवेन्यू 18% बढ़कर 7.70 करोड़ डॉलर और कॉन्ट्रैक्ट व अन्य रेवेन्यू 35% की छलांग लगाकर 2.70 करोड़ डॉलर रहा।

कंपनी ने ऑपरेशंस से रिकॉर्ड 10.25 करोड़ डॉलर का कैश फ्लो हासिल किया। रैमबस के प्रेसिडेंट और सीईओ ल्यूक सेराफिन (Luc Seraphin) ने कहा कि मजबूत ग्राहक मांग और रोडमैप पर सटीक क्रियान्वयन की बदौलत कंपनी ने रिकॉर्ड रेवेन्यू और मुनाफा कमाया है। कंपनी ने अगली पीढ़ी के एआई (AI) सिस्टम के लिए एलपीडीडीआर6 (LPDDR6) SOCAMM2 हेतु पीएमआईसी (PMIC) और डेटा सेंटर-क्लास रूट ऑफ ट्रस्ट सिक्योरिटी आईपी जैसे नए उत्पाद भी पेश किए हैं।

शेयरों में गिरावट की मुख्य वजहें बेहतर नतीजों के बाद भी शेयर बाजार में बिकवाली देखने को मिली। विश्लेषकों और निवेशकों के अनुसार गिरावट के पीछे ये प्रमुख कारण रहे:

1. चौथी तिमाही का आउटलुक और रॉयल्टी में कमी: कंपनी ने चौथी तिमाही (Q4 2026) के लिए 22.7 करोड़ से 23.3 करोड़ डॉलर के रेवेन्यू का अनुमान रखा है। हालांकि मिडपॉइंट पर यह क्रमिक रूप से करीब 5% की बढ़त दिखाता है, लेकिन Q4 में रॉयल्टी रेवेन्यू के घटकर 6.8 करोड़ से 7.4 करोड़ डॉलर रहने का अंदेशा जताया गया है।

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2. ग्रॉस मार्जिन पर दबाव: प्रोडक्ट बनाने की लागत में 32% की बढ़ोतरी हुई, जबकि रेवेन्यू 22% बढ़ा। इस वजह से GAAP ग्रॉस मार्जिन लगभग 1.2 बेसिस पॉइंट घटकर 78.3% रह गया।
3. इन्वेंट्री में तेज उछाल: 31 दिसंबर 2025 को कंपनी की इन्वेंट्री 4.41 करोड़ डॉलर थी, जो 30 सितंबर 2026 तक लगभग दोगुनी होकर 8.72 करोड़ डॉलर पर पहुंच गई।

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4. नकदी भंडार में कमी: तिमाही के दौरान रिकॉर्ड कैश फ्लो के बावजूद कंपनी ने 13.54 करोड़ डॉलर के शेयर बायबैक और 1.12 करोड़ डॉलर के कैपिटल एक्सपेंडिचर किए, जिससे कुल कैश और मार्केटेबल सिक्योरिटीज का बैलेंस 4.8 करोड़ डॉलर घटकर 77.69 करोड़ डॉलर रह गया।

5. इनसाइडर शेयर बिक्री: बीते छह महीनों में कंपनी के वरिष्ठ अधिकारियों और निदेशकों द्वारा कुल 1.27 करोड़ डॉलर मूल्य से अधिक के शेयरों की शुद्ध बिक्री (नेट सेल्स) की सूचना भी सामने आई है।

Q1: रैमबस इंक (Rambus Inc) का Q3 2026 रेवेन्यू कितना रहा?

उत्तर: कंपनी ने Q3 2026 में 21.83 करोड़ डॉलर का रिकॉर्ड रेवेन्यू दर्ज किया, जो पिछले साल की समान अवधि से 22% अधिक है और विश्लेषकों के अनुमान से बेहतर रहा।

Q2: नतीजे अच्छे होने के बाद भी रैमबस के शेयरों में गिरावट क्यों आई?

उत्तर: चौथी तिमाही में रॉयल्टी रेवेन्यू में संभावित गिरावट, प्रोडक्ट लागत बढ़ने से ग्रॉस मार्जिन पर दबाव, इन्वेंट्री का लगभग दोगुना होना और शेयर बायबैक के चलते कैश बैलेंस में आई कमी के कारण निवेशकों ने सतर्क रुख अपनाया।

Q3: कंपनी ने Q4 2026 के लिए क्या वित्तीय मार्गदर्शन (Guidance) दिया है?

उत्तर: रैमबस ने Q4 2026 के लिए 22.7 करोड़ डॉलर से 23.3 करोड़ डॉलर का रेवेन्यू और $0.84 से $0.92 के बीच एडजस्टेड ईपीएस रहने का अनुमान जताया है।

Q4: एआई (AI) इंफ्रास्ट्रक्चर के लिए कंपनी ने क्या नए उत्पाद पेश किए हैं?

उत्तर: कंपनी ने नेक्स्ट-जेनरेशन एआई सिस्टम्स के लिए LPDDR6 SOCAMM2 हेतु पावर मैनेजमेंट आईसी (PMIC) और डेटा सेंटर-क्लास 'रूट ऑफ ट्रस्ट' सिक्योरिटी आईपी लॉन्च किए हैं।

यह कोई निवेश सलाह, या बेचने का ऑफर नहीं है। पाठकों को सलाह दी जाती है कि निवेश से पहले खुद रिसर्च करें या SEBI में रजिस्टर्ड किसी निवेश सलाहकार से सलाह लें। लेखक SEBIरजिस्टर्ड निवेश सलाहकार नहीं है